Arbitrage là gì? Tìm hiểu cách thức hoạt động của Arbitrage

Arbitrage

Arbitrage là một giao dịch hơn cả chiến lược giao dịch đầu cơ. Tại đây, mọi người có thể bị hấp dẫn bởi những khoản lợi nhuận từ các thị trường không hiệu quả. Đồng thời cũng tận dụng sự chênh lệch giá. Bài viết dưới đây mình sẽ cung cấp thông tin cơ bản về giúp bạn giải đáp các thắc mắc về Arbitrage:

  • Khái niệm về Arbitrage và ví dụ minh họa.
  • Arbitrage trong lĩnh vực tiền điện tử.
  • Những rủi ro bạn nên biết khi sử dụng Arbitrage.

1. Arbitrage là gì?

Arbitrage (kinh doanh lệch giá) hiểu một cách đơn giản là mua chứng khoán ở một thị trường. Sau đó bán nó ở một thị trường có giá cao hơn. Qua đó, thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch về giá tạm thời. Đây được xem là khoản lợi nhuận phi rủi ro cho các nhà đầu tư hoặc những người tham gia thực hiện giao dịch.

Trong các trường chứng khoán, phần lớn những người giao dịch đều tận dụng tối đa về cơ hội chênh lệch giá.

>>> Lệnh ATC là gì? Tổng quan thông tin lệnh ATC chi tiết nhất<<<

2. Ví dụ về Arbitrage

Ví dụ giá cổ phiếu của một công ty A giao dịch ở mức giá khoảng 5 USD trên sàn chứng khoán New York. Đồng thời, mức giá tương đương theo đồng bảng là 5,05 USD trên sàn chứng khoán London.

Sau đó, có một nhà kinh doanh chênh lệch giá B mua cổ phiếu với giá 5 USD tại sàn New York. Sau đó bán với giá 5,05 USD ở sàn London. Qua đó, nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ thu lợi nhuận phần chênh lệch là 0,05 USD cho mỗi cổ phiếu được bán.

Ví dụ về Arbitrage

3. Phân loại giao dịch Arbitrage?

Arbitrage hiện tại được chia làm hai loại:

  • Arbitrage hai điểm (Two Points Arbitrage): được hiểu là hoạt động giao dịch khi có sự chênh lệch rõ ràng về tỷ giá của 2 đồng tiền thuộc 2 thị trường khác nhau.
  • Arbitrage ba điểm (Three Points Arbitrage): thông thường ở trường hợp này nhìn bề ngoài sẽ không thấy được sự khác nhau về tỷ giá giữa các thị trường. Tuy nhiên thực chất có thể nhìn thấy sự chênh lệch giá thông qua tỷ giá chéo.

4. Arbitrage hoạt động như thế nào?

Arbitrage hoạt động theo nguyên tắc 2 chiều. Ví dụ như Arbitrage lao động là sự chênh lệch số lượng lao động giữa các ngành của một thị trường hoặc hai thị trường khác nhau. Giá lao động cũng như nhu cầu lao động giữa các nước Đông Âu và Tây Âu là khác nhau. Chính vì lý do đó, mà các nước Đông Âu lại đưa lao động của họ sang Tây Âu nhằm mục đích thu hẹp về sự chênh lệch lao động giữa 2 khu vực. Ví dụ này được gọi là sự chênh lệch số lượng lao động trong cùng thị trường. Còn đối với sự khác biệt giữa EU và Châu Phi được hiểu là sự chênh lệch giữa hai thị trường khác nhau. Đây là một ví dụ đơn giản giúp các bạn hiểu được Arbitrage hoạt động như thế nào.

Còn đối với thị trường ngoại hối, chiến lược giao dịch Forex: Arbitrage là một nhiệm vụ thực hiện mua đồng tiền ở thị trường có giá thấp. Sau đó bán lại ở thị trường khác với mức giá cao tại cùng một thời điểm. Qua đó, để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch về giá.

>>> Giao dịch CFD là gì? Cách thức hoạt động của lệnh CFD <<<

5. Arbitrage trong tiền điện tử

Cùng với sự ra đời của đồng Bitcoin thì thị trường tiền điện tử sôi nổi hơn bao giờ hết. Nhiều Trader hay các nhà đầu tư đã bắt đầu chuyển từ các thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền điện tử. Cùng với đó là sự sinh sôi nảy nở của các giao dịch phong phú và Arbitrage cũng không ngoại lệ.

Đối với các Trader muốn thực hiện giao dịch với Bitcoin ở hai sàn giao dịch khác nhau, thì các Trader nên chuẩn bị 2 tài khoản ở 2 sàn giao dịch. Bên cạnh đó, cả 2 tài khoản các Trader nên chuẩn bị tiền đầy đủ để mua và bán ngay lập tức. Tránh trường hợp phải chờ thời gian nạp hoặc rút tiền.

Ví dụ: Bitcoin trên sàn A có giá là 4500 USDT và ở sàn B là 4700 USDT. Các Trader có thể thực hiện Arbitrage bằng cách mua Bitcoin ở sàn A và bán ra ở sàn B. Như vậy, sau mỗi lần giao dịch các Trader sẽ thu lợi 200 USDT.

Arbitrage trong tiền điện tử

6. Nhược điểm của giao dịch Arbitrage

Chỉ các nhà đầu tư có quy mô lớn và quỹ phòng hộ cao mới có thể tận dụng cơ hội chênh lệch giá. Nhờ khả năng giao dịch cũng như khối lượng cổ phiếu lớn, họ có thể thu về hàng triệu USD tiền lợi nhuận chênh lệch. Cho dù sự chênh lệch chứng khoán ở mức rất nhỏ.

Còn đối với các nhà đầu tư cá nhân nhỏ thường sẽ không có khoản tiền lớn để tận dụng cơ hội chênh lệch. Cũng như phí giao dịch sẽ lấy đi phần lớn khoản lợi nhuận mà các nhà đầu tư cá nhân thu được.

Trước đây, cơ hội chênh lệch giá thường có do sự chậm trễ cập nhật giá trong thời gian thực ở các thị trường giao dịch. Còn ở hiện tại, công nghệ hiện đại đã làm giảm các cơ hội kinh tế chênh lệch giá.

7. Rủi ro với Arbitrage

Mặc dù các ví dụ về Arbitrage nghe có vẻ dễ thực hiện. Nhưng thực chất không phải như thế. Bên cạnh những nhược điểm thì Arbitrage cũng mang một số rủi ro nhất định:

  • Rủi ro cạnh tranh: Đối với Forex, đây là sân chơi cho các “cá mập” nhiều tiền. Tuy nhiên vì lợi nhuận mà các ngân hàng, các quỷ hay broker sẽ cạnh tranh với nhau. Do đó, cạnh tranh càng nhiều thì rủi ro sẽ càng cao.
  • Rủi ro trượt giá: Đây là sự khác biệt giữa giá giao dịch với giá dự kiến ở thời điểm hiện tại. Phần lớn nguyên nhân gây ra điều này là sự chậm trễ từ Internet. Không chỉ thế, nếu giao dịch đúng lúc thị trường biến động thì nguy cơ trượt giá càng cao. Gây ra nhiều rủi ro cho các nhà giao dịch.
  • Rủi ro biến động: Khác với Bitcoin, Forex là một thị trường luôn biến động. Các bạn sẽ ao ước rằng thị trường biến động càng mạnh để bạn thu lời nhiều. Tuy nhiên, nếu thị trường càng thu hẹp lại và mức biến động giảm xuống. Kéo theo rủi ro của bạn càng cao.
  • Rủi ro thanh toán: Để lệnh được khớp thì bạn có bên mua và cả bên bán. Trong một số trường hợp bạn không kiếm đủ số lượng bên mua và bên bán. Tức là khi thanh khoản thị trường bắt đầu yếu kém và lợi nhuận về sẽ ít hơn. Thậm chí là nguy cơ thua lỗ.

8. Kết luận

Bài viết ở trên đã giúp các bạn hiểu được Arbitrage là gì. Đồng thời cũng đề cập cho các bạn về cách thức hoạt động cũng như rủi ro mà Arbitrage có thể mang lại. Hy vọng sau bài viết này sẽ giúp bạn giao dịch Arbitrage hiệu quả hơn !

Xem thêm:

Broker là gì? Những cách kiếm tiền hiệu quả của Broker

GAP là gì? Các loại GAP xuất hiện trên thị trường và lưu ý